追蹤止損的核心定義
追蹤止損（Trailing Stop）是跟隨價格移動的動態止損位。當價格向有利方向移動時，止損位會自動跟進，鎖定已有的利潤。
與固定止損不同，追蹤止損讓你在保護利潤的同時，不限制上漲空間——這是「讓獲利奔跑」的核心工具。
三種追蹤止損設定方法
方法一：固定百分比追蹤
| 交易風格 | 建議百分比 |
|---|---|
| 短線 | 5-8% |
| 中線 | 10-15% |
| 長線 | 15-20% |
範例：進場價 $100，設定 10% 追蹤止損
- 股價漲到 $120 → 止損位上移至 $108（$120 - 10%）
- 股價漲到 $130 → 止損位上移至 $117（$130 - 10%）
- 股價回落觸及 $117 → 自動離場，獲利 $17
方法二：ATR 追蹤
使用 ATR 設定動態距離：
- 短線：1.5-2 × ATR
- 中線：2.5-3 × ATR
優點：自動適應個股波動特性，波動大時給更多空間。
方法三：移動平均線追蹤
使用移動平均線作為動態止損：
- 短線：跌破 20 日 MA 即離場
- 中線：跌破 50 日 MA 即離場
優點：與趨勢判斷一致，不會在主升段中被震出。
何時該收緊追蹤止損？
應該收緊的情況
- 接近重要阻力位時（如前高、布林帶上軌）
- 獲利已達目標位 80% 以上
- 市場波動突然加大
不該收緊的情況
- 趨勢仍然強勁，價格沿著均線穩步上升
- 剛獲利不久就想「鎖定利潤」（錯過大行情的常見原因）
- 因為恐懼而提前收緊
常見錯誤
錯誤一：過早收緊止損
剛獲利 5% 就把止損移到成本價，結果被正常回調震出，錯過後面 30% 的漲幅。記住：給獲利足夠的呼吸空間。
錯誤二：從不使用追蹤止損
設定固定目標價，股價遠超目標後只能眼睜睜看著利潤回吐。
錯誤三：頻繁調整止損
每天移動止損位會讓你失去方向。每週調整一次已經足夠。
總結
追蹤止損的黃金法則：
- 不要過早收緊——給獲利足夠空間
- 使用客觀標準——ATR 或 MA，不要憑感覺
- 只在趨勢改變時離場——不是因為「賺夠了」