止損的核心定義
止損是指當股價跌到你預設的價位時自動賣出股票的機制。這個機制的目的是限制每股最大的虧損金額，保護你的本金。
止損不是失敗的象徵，而是風險控制的必要成本。正如你買保險不是因為一定會出事，設止損也不是因為一定會虧損——它是一種預防措施。
止損設定的三種方法
方法一：形態關鍵位止損
將止損設在技術形態的關鍵低點下方：
| 形態 | 止損位置 | 建議距離 |
|---|---|---|
| W 底 | 第二個低點下方 | 3-5% |
| Cup and Handle | 柄部低點下方 | 5% |
| VCP | 最近收縮低點下方 | 7% |
| 頭肩頂 | 右肩高點上方 | 3-5% |
| 旗形 | 旗面最低點下方 | 5-8% |
此方法的優點是：止損位有明確的技術根據，不是憑感覺設定。
方法二：固定百分比止損
每筆交易設定統一的虧損上限（例如 5-8%）：
- 短線交易：建議 3-5%
- 中線交易：建議 5-8%
- 長線投資：建議 8-12%
此方法的優點是簡單易行，缺點是不考慮個股波動差異。
方法三：ATR 動態止損
使用 ATR 指標來設定止損距離：
- 止損距離 = 1.5-2 × ATR
此方法的優點是：根據個股實際波動特性動態調整，避免在波動大的股票上過早被止損出場。
止損的心理障礙
障礙一：不願接受虧損
虧損會觸發損失厭惡心理。記住：虧損是交易的一部分，沒有人能 100% 正確。
障礙二：移動止損位
將止損位越移越遠，讓虧損不斷擴大。一旦設定止損，就不要隨意改動。
障礙三：沒有止損的習慣
進場時不設止損，等到虧損擴大後才後悔。止損應該在進場前就設定好，而不是進場後才考慮。
實戰檢查清單
每筆交易前確認：
- 已設定明確的止損價格
- 止損距離不超過總資金的 2%
- 止損位有技術根據（不是憑感覺）
- 確認自己能接受這個虧損金額
總結
止損的三個原則：
- 必須設定——每筆交易都要有止損
- 不要改動——設定後嚴格執行
- 合理距離——不要設太近（容易被正常波動觸發），也不要設太遠（失去保護意義）