退休資產配置（Retirement Asset Allocation）是為50至60歲之間接近退休的投資者設計的資產配置策略，核心目標是在保證資本安全的同時產生足夠的被動收入。與年輕時追求增長不同，退休前的配置策略應逐步從「增長導向」轉向「保本導向」，避免在退休前遭遇重大資本損失。
年齡導向的配置建議
50-55歲：過渡期
- 股票比例：45-50%（從之前70-80%逐步降低）
- 債券及定息產品：35-40%
- 現金及現金等價物：10-15%
- 配置重點：開始減少高波動個股，增加指數ETF與高評級債券
55-60歲：準備期
- 股票比例：30-35%
- 債券及定息產品：45-50%
- 現金及現金等價物：15-20%
- 配置重點：防禦性為主，確保退休時有充足的現金儲備
60歲以上：退休期
- 股票比例：20-30%
- 債券及定息產品：50-60%
- 現金及現金等價物：15-20%
- 配置重點：穩定現金流優先，維持少量增長型資產對抗通膨
具體執行建議
- 債券選擇：優先考慮高評級政府債券（美國國債、香港政府債券）與投資級別企業債券評級BBB以上
- 股票選擇：聚焦大型藍籌股、高股息股票與防禦性行業（公用事業、醫療保健、必需消費品）
- 定期檢討：每年重新平衡一次，確保配置比例符合目標
- 緊急備用金：保持至少12個月生活費用的流動現金，避免被迫在市場低點賣出資產