什麼是股票篩選器？
股票篩選器是幫你快速從整個股票市場數千隻股票中，按照預設條件篩選出符合要求的候選股票的工具。
根據 Schwab（2024）的研究，股票篩選是技術面選股的第一步，建議目標是收窄至 20-25 隻候選股，再逐一做圖表形態分析。
十個核心篩選條件
條件一：P/E 市盈率
P/E 市盈率是最常用的估值指標，反映投資者為每一元盈利願意付多少錢。
| P/E 範圍 | 評價 |
|---|---|
| < 15 | 估值偏低，可能是價值股 |
| 15-25 | 合理估值 |
| 25-35 | 成長股合理估值 |
| > 35 | 估值偏高，要小心 |
注意：不同行業 P/E 差異很大，科技股通常 P/E 偏高，所以要同行業比較。
條件二：EPS 每股盈利增長
EPS 增長反映公司盈利能力的成長速度。根據 Mark Minervini（2013）的研究，盈餘增長是選擇強勢股最重要的基本面指標之一。
建議條件：過去 5 年 EPS 持續增長，或過去 1 年 EPS 增長 > 15%
條件三：日均成交量
成交量是確保股票有充足流動性的關鍵。成交量太低的股票，你可能會被迫以不合理的價格止損。
建議條件：日均成交量 > 200,000 股，或日均成交額 > $100 萬
條件四：市值
市值影響股票的流動性和波動性。
| 市值範圍 | 特點 |
|---|---|
| > $100 億 | 大藍籌，流動性極高 |
| $10-100 億 | 中型股，流動性良好 |
| $1-10 億 | 小型股，波幅大，風險較高 |
| < $1 億 | 微市值，謹慎考慮 |
條件五：52 週價格區間
52 週區間幫你識別股票目前的價格位置。處於 52 週新高或接近新高的股票，通常是最強勢的。
建議條件：股價處於 52 週區間的 80% 或以上位置
條件六：相對強度（RS Rating）
相對強度衡量股票過去一年相對大盤的表現。RS Rating 80 或以上代表跑贏 80% 的股票。
William O'Neil 在《How to Make Money in Stocks》（1988）中指出，超過 95% 的強勢股票在突破形態之前，RS Rating 都已經高於 70。更多 RS 教學可參考 相對強度 RS 教學。
條件七：板塊/行業分類
不同行業有不同的估值標準和週期特性。建議先確定你想要投資的板塊，再在那個板塊裡面篩選。
2026 年值得關注的港股板塊：
- 科技創新：人工智能、半導體
- 消費升級：電商、本地服務
- 新能源：電動車產業鏈
條件八：派息比率
派息比率是公司盈利中用來派息的比例。穩定派息並保持合理派息比率（30-60%）的公司財務健康。
條件九：帳面價值（Book Value）
帳面價值是公司資產減負債後的價值。市帳率（P/B）低於 1 可能代表估值偏低，但都要看行業特性。
條件十：負債水平
負債水平是評估公司財務風險的重要指標。負債股本比率（Debt-to-Equity）過高的公司在利率上升環境下風險較大。
篩選流程建議
第一階段：基本面篩選（收窄至 50-100 隻）
- P/E < 30
- EPS 5 年增長 > 10%
- 市值 > $10 億
- 派息比率合理
第二階段：技術面篩選（收窄至 20-30 隻）
- 股價 > 20 日移動平均線
- RS Rating > 70
- 日均成交量 > 500,000 股
- 處於 52 週新高附近
第三階段：形態確認（確認 3-5 隻進場）
- 逐一檢視圖表形態
- 確認成交量配合
- 設定進場、止損、目標價
篩選器工具推薦
TradingView（推薦）
TradingView 是目前最受歡迎的股票篩選平台，擁有強大的圖表功能和社群分享。
優點：
- 強大的圖表工具
- 社群可以跟隨其他投資者
- 支援自訂篩選條件
缺點：
- 進階功能需要付費版
Finviz
Finviz 是美股篩選的行業標準，提供快速、免費的篩選功能。
優點：
- 完全免費
- 篩選速度快
- 圖表直接連結
缺點：
- 主要針對美股
Finbox
適合基本面投資者，提供大量的財務數據和估值指標。
常見錯誤
錯誤一：條件設太多
篩選條件設太多會令你完全選不到股票。建議由 2-3 個最重要的條件開始，逐步加入其他條件。
錯誤二：不同行業用同一標準
科技股和公用股的 P/E、市值、流動性要求差異很大，要同行業比較。
錯誤三：只看一個指標
不要用單一指標做決定，要結合基本面和技術面多個指標。
總結
股票篩選的核心原則：
- 由寬到窄——先大范围篩選，再逐步收窄
- 基本面 + 技術面——兩者結合，不只依賴單一維度
- 形態確認——篩選完後要逐一檢視圖表
- 持續優化——根據實際表現調整篩選條件
配合 Cup and Handle 形態 和 VCP 形態 使用，可提高選股準確性。